网贷东方移动版

︿
主页 > 资讯 > 行业 > P2P平台坏账率成了自欺欺人的“秘密”

P2P平台坏账率成了自欺欺人的“秘密”

2017-03-21 11:00         [网贷东方]:www.wangdaidongfang.com

  金融之家3月21日讯,尽管互金行业这几年历经了萌芽、野蛮发展、合规进行时等三个大阶段,但逾期率和坏账率,一直都是“不能说的秘密”。

P2P平台坏账率成了自欺欺人的“秘密”

P2P平台坏账率成了自欺欺人的“秘密”

  自己“买下了”坏账率?

  由于各家平台的统计方式不同,所披露的数据也不统一。就有些平台看,仅逾期率就有项目逾期率、金额逾期率、累计逾期率、当期逾期率等多种表述。为了方便比较,我们将各类逾期统称为逾期率。

  披露的数据“参差不齐”,我们统计的26家平台中,逾期率低于1%的有13家,坏账方面,10家平台披露了坏账数据,其中5家表示零坏账,3家低于1%,坏账率最高的净坏账率6%左右。

  我们可以看出,各家平台的逾期、坏账数据普遍偏低。

  对此,有业内人士表示,网贷平台的真实逾期率起码在5%或以上,零逾期这个事情不可能。部分平台表述,可能在于,他们自己买下了逾期债权或者用风险准备金、担保机构垫付,所以给投资人兑付这头就是零逾期和零坏账。

  坏账率的真相

  坏账方面,20家平台中只有7家披露了这一数据,而且坏账率就更低了。那,业内的坏账率如何?

  我们先来看两条新闻:

  新闻1 某家P2P平台在最近一次新闻发布会中,宣布自己信贷业务的坏账率仅为0.60%,风险表现良好。

  新闻2 银监会非银部主任毛宛苑在第87场银行业例行新闻发布会上表示,截至2016年9月末,消费金融公司行业平均不良贷款率4.11%,贷款拨备率4.18%,风险处合理可控范围。

  众所周知,隶属银行系的消金公司,作为正规军,风控能力无论如何都不会逊色于爆发式增长的民营P2P,为何P2P的风险指标仅有银行系消金的七分之一(0.60%/4.11%)?

  其实,都是套路,通过调整统计口径,玩弄数字游戏的方式,10%的坏账率可以轻松包装成1%甚至更低。

  我们先通过案例了解下官方风险指标的常规定义。

  案例:

  小王于2017-1-1,分别借给小刘1万元,借给小张2万元,约定每月1日归还本金的10%(即小刘1,000元,小张2,000元),分10个月还清,首次还款日为2月1日。

  在接下来的四个月,小刘始终拖欠还款,小张基本每月按时还款,但在5月因出差忘记还款,下表就从现金流的角度来做了一张表格:

  现在问题来了,在2017年2月的时候,逾期金额究竟是多少呢?是1,000元?

  我们先来看看银行的官方统计口径是什么:“一旦发生逾期,剩余未还部分都会计入逾期分类”。这个方式被纳入中国人民银行、银监会的管理范畴内的各家银行、大型持牌的金融机构等普遍采用的统计口径中。

  按照这个口径,很明显小王的借款在2月的时候逾期金额已经达到了10,000元而不仅仅只是1,000元这么一个小小的数字。表格1的状况进一步变化为了表格2。

  看完表格2,可能大家会觉得小王的这两笔借款好悲催,3万元的借款,第二个月就有1万元(33%)的可能损失;有些看官可能会有个疑问,在2月的时候虽然小刘一个月没有还钱,但小刘接下来是否还钱还是未知,用这样的统计口径是否过于悲天悯人了呢?

  其实金融机构的统计口径还有更深层次的标准。

  评价风险水平,往往采用比例型指标,如逾期率、不良率、损失率等。根据中国人民银行《贷款风险分类指导原则》,将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,其中后三类合称为不良贷款,因此仅不良率、损失率有官方定义,即:

  不良率 = 逾期91天以上贷款余额/当前未偿贷款余额

  损失率 = 逾期181天以上贷款余额/当前未偿贷款余额

  在案例中,小刘于2月未能还款,但由于逾期未满91天,故不良率保持为0,直至2017-5-2,距离小刘首笔逾期满91天,才能计入次级类贷款,此时小张虽然也发生了逾期,但逾期时间不满91天故仅小刘的余额10,000元计入不良率分子,此时不良率=10,000 / (10,000 + (20,000 – 2,000*3) )=41.67%;两笔借款逾期均未满181天,因此损失率=0。

  在有金融机构官方统计口径的情况下,怎样模糊概念,“缩小”风险指标呢?

  首先,很多机构或平台会给自己的风险指标编个模棱两可的名字,最常见的就是坏账率。以案例来讲,假设金融机构将坏账定义为逾期181天以上的损失率,那对外公布的坏账率就是0,完美隐藏了两笔贷、借款均处于逾期状态,其中1笔已经逾期超过91天的事实。

  经过这样一次替换,截止2017-5-1的坏账率分子就只剩4000元,较实际应计入不良的10000元瞬间缩水60%。在这种分子统计口径下,部分机构会同步调整分母为累计到期应还款额。到期应还款额示例如下:

  可以看出,这种统计口径虽然较官方口径下降了8.34个百分点,但仍有一定参考价值。

  对处于扩张期的机构,如果将分子变更为逾期1天或31天的到期未还金额,避免了快速增长的分母稀释,其统计意义可能比传统不良率更合适,省呗就曾经用过这种统计口径,分子取最严厉的逾期1天及以上。

  但有些机构在使用了这种到期金额作为分子的统计口径后,分母采用了累计交易金额,此时坏账率=4,000/(10,000+20,000)=13.33%,较官方口径降幅接近30个百分点,指标具有严重的误导性。

  为了进一步说明指标扭曲程度,我们在案例的基础上追加一些数据。假设小王不仅借给小刘与小张,还将小张的还款金额6,000元继续借给小李,共分6期,每期还款1000元,同样是每月1日还款:

  此时累计交易金额=10,000+20,000+6000=36,000元,以该累计交易金额作为分母的坏账率=4,000/36,000=11.11%,较官方口径的41.67%下降了整整30.56个百分点,如果小王持续将回笼的资金用于放贷,坏账率就能不停的被稀释。

  事实上,对风险指标口径的严谨程度,很大程度上代表着机构对风险管理的严谨程度。而偏好高风险业务的机构则常常使用“坏账率”,建议在关注或引用其风险指标的同时,要火眼金睛看清风险指标的分子分母,提高我们每一位对专业金融知识的认知程度。

  绕不过去也得解决

  坏账率是一个绕不过去的的话题。业内人士认为,坏账率与保险公司的赔付率紧密相关,坏账率在一定程度上决定赔付率,并最终决定保险公司的风险系数,这也是保险公司在开展业务时,需要解决的问题。

  据介绍,履约保证保险的模式是,借款人未按照借款合同约定履行还款,拖欠任何一期欠款,并达到或超过保单约定期限,长安责任保险将按合同约定的方式,向出借人赔偿借款人应偿还而未偿还的借款本金,以及保险合同约定的对应利息。

  随着监管政策的陆续出台,网贷行业的风险防范措施也在逐步发生转变,从此前的平台+担保方式,向平台+保险方式转变。2016年开始,已有部分保险公司与网贷平台合作,开展履约保证保险、账户保险、财产意外保险业务。此前,长安保险已与其他网贷平台合作。此外,平安产险、阳光保险、华安保险等保险公司,也已进入网贷行业,开展部分保险业务。

  “无论是担保,还是保险,网贷的风险保障是没有问题的,也是允许的,但保险公司提供保障,必须要解决好合规问题。”深圳某保险公司人士说,监管对险企在互联网金融领域开展业务,并提供风险兜底的监管非常严格。在此背景下,产业、业务能否做到合规,将是其中关键。

  文章来源:金融之家


温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!

相关阅读

评论列表(网友评论仅供网友表达个人看法,并不表明本站同意其观点或证实其描述)